Trading Strategieë Met Etf Maandelikse Rotasie

Die ontwikkeling van 'n rotasie strategie met behulp van hoogs gediversifiseerde ETF 25 Februarie 2014 07:32 Terwyl verinnerlik die internet verlede naweek 'n paar ETF rotasie strategieë na te vors, het ek afgekom op 'n site genaamd Vector Grader (waarmee die skrywer nie geaffilieer is) dat 'n strategie vir roterende onder 'n diverse versameling van ETF's wat gebaseer is op die prys prestasie voor aangebied. Ek het sulke stelsels op my blog getoets en onlangs 'n artikel die verskaffing van analise van hierdie soort van handel stelsels gepubliseer. Die ETF in die Vector Grader strategie was egter veel meer divers as die stelsels Ek het voorheen getoets. Suksesvolle rotasie strategieë op hoogs diverse ETF groepe is moeilik om te bedink as gevolg van die verskille in die wisselings in die onderliggende ETF. Maar deur die toepassing van 'n wisselvalligheid vergoeding faktor tot hierdie ETF, kon ek 'n rotasie strategie te ontwikkel wat backtested met suksesvolle resultate: N totale opbrengs van meer as 500% sedert 1 Januarie 2007 CAGR van meer as 26% Maksimum drawdown van slegs 13,2% Sharpe verhouding van 1,51 Lineariteit van 8.1% Groei verhouding van 3,11. Hierdie laaste twee waardes is persoonlike statistieke wat hierdie skrywer gebruik het om die backtests van handel stelsels te evalueer. Die mandjie ETF Die Vector Grader webwerf stel handel die volgende ETF in 'n maandelikse rotasie strategie: IWM. iShares Russell 2000 ETF (kleinkapitalisasie Amerikaanse aandele) IVV. iShares SP 500 grootkapitalisasie Amerikaanse aandele) EFA. iShares MSCI EAFE indeks (internasionale aandele) ICF. iShares Cohen Steers Realty Majors (Real Estate) DBC. PowerShares DB Bedryfs (kommoditeite) VWO. Vanguard FTSE Ontluikende Markte (ontluikende markte) IAU. iShares Gold Trust (goud) TLT. iShares 20+ Tesourie (lang Amerikaanse effekte) Skaam. iShares 1-3 Jaar Tesourie (kort verbande) Vir die in hierdie artikel beskryf toets, is die dividend aangepas prys data vir al hierdie ETF via Yahoo! Finansies afgelaai na 'n Excel spreadsheet. Vir gemak, is maandelikse pryse gebruik. Die probleem met diversiteit Die eerste ding wat die skrywer ondersoek was die gemiddelde jaarlikse standaardafwyking van pryse vir hierdie ETF. Hierdie waarde is wyd uiteenlopend soos in die tabel hieronder: Die Appèl Agter Sektor rotasie Nie alle sekuriteite beweeg saam op dieselfde tyd, ten minste nie met dieselfde grootte. Besigheid of ekonomiese siklusse, seisoenale of kalender neigings, sowel geografiese ligging kan veroorsaak sekere lêers om beter as ander presteer. Die bes presterende aandele sal verander as die siklusse vordering. Sektor rotasie strategieë poog om vas te stel watter segmente van die globale ekonomie is waarskynlik die sterkste wees, 'n belegging in ETF's wat verband hou met die spesifieke markte. ETF's bied maklike toegang tot markte wat voorheen moeiliker om te belê in was, soos kommoditeite of 'n gediversifiseerde mandjie aandele van een stock sektor. Die skoonheid is dat, indien dit suksesvol uitgevoer word, die belegger is altyd belê in die sterkste sektore of ETF en daarom moet 'n hoër opbrengs as 'n basiese, gediversifiseerde koop-en-hou-strategie te sien. Ten einde 'n wins te besef egter die belegger moet die eens sterk ETF verkoop wanneer dit begin om te verswak, en die aankoop van 'n ander ETF wat na verwagting die beste presteer oor die volgende paar maande of jare. Dit is hier waar die nadele lê. In real-time handel dit is nie so maklik om te pen-punt keer te koop en verkoop verskillende sektore soos die teorie impliseer. Ook, omdat die belegger aktief die portefeulje moet bestuur, kommissies sal saam te verhoog met die tyd gewy aan die mark analise. Nietemin, sal hierdie benadering waarskynlik neem minder tyd as die ondersoek na verskeie individuele aandele. Strategie 1: Ekonomiese Siklus Die ekonomie beweeg van volle resessie vroeë herstel, ten volle herstel en weer in die vroeë resessie. Hierdie proses kan baie jare neem om te voltooi, maar gedurende hierdie siklus die aandelemark ook en sal beweeg tot af. Aandeel in die algemeen lei die ekonomie, en dus begin onderste uit (en kop hoër) voordat die ekonomie te haal. Net so, sal aandele bo uit voordat die ekonomie begin om stadiger. Sedert voorrade is die primêre insette, kan beleggers eenvoudig kyk na die algehele tendens van die SP 500 om vas te stel watter sektore waarskynlik die beste presteer is. Volgens navorsing deur John Murphy, bespreek in sy boek 8220; Intermarket Analise, 8221; sekere sektore presteer die beste in verskillende fases van die mark neiging. Wanneer die mark is op 'n onderste, verbruikers diskresionêre aandele is gewoonlik die eerste om hoër te draai; beleggers kan hierdie sektor met behulp van die verbruikers Diskresionêre Kies Sektor SPDR ETF (xLy A) handel. Dit opswaai is oor die algemeen gevolg deur 'n opswaai in tegnologie (XLK A), dan Nywerhede (XLI A), en dan basiese materiaal (XLB A). Wanneer die energie-sektor (XLE A) is die toppresteerder, is dit dikwels 'n teken van die aandelemark is bolaag uit. Koop 'rente dan tipies beweeg in die krammetjies (XLP A) sektor en gesondheidsorg (XLV A), na gelang van die breër mark begin om te daal. As die mark swakker kry, nuts (XLU A) in die algemeen te oortref. Ten slotte, geld begin vloei in finansiële (XLF A); wanneer dit gebeur is dit gewoonlik 'n teken dat die breër mark is naby aan 'n bodem. Hierdie patroon bied 'n algemene oorsig van watter sektore beste en in watter volgorde sal optree. Die strategie is om te belê in die sterkste sektor ETF, dan wanneer momentum begin afneem, die uitgang van die posisie en beweeg in die sektor wat toon die meeste potensiaal. Die volgorde kan verander gedurende enige gegewe siklus, so fokus op werklike prestasie sektor en nie net hierdie historiese tendens. Tydens 'n beermark, is dit belangrik om te onthou dat al die sektore kan daal. Selfs as 'n mens sektor presteer beter as ander, wees bewus daarvan dat die sektor ETF nog kan val, wat lei tot verliese. Strategie 2: Seisoene Gedurende die kalender kan vanjaar beleggers ook draai in sektore wat baat vind by die jaarlikse gebeure. "Ry seisoen" positief impak die energie-industrie. Gedurende die somermaande meer reis en ry plaasvind, wat pryse by die pomp en die verhoging van marges vir raffinadeurs mag hef. Vraag toeneem kan help diegene in die eksplorasie en produksie kant van die besigheid. Om voordeel te trek, die koop van die Energie Kies Sektor SPDR ETF (XLE A) of die SPDR Olie gas eksplorasie en produksie ETF (XOP B +) as die sektor begin om op te kruip in afwagting van die bestuur seisoen. Verlaat die sektor toe momentum begin afneem en die seisoen winde af. 20shopping. jpg "/% Teen daardie tyd, is daar ander sektore om te kyk na. Soos September benaderings, kleinhandelaars sien oor die algemeen 'n sprong in verkope as gevolg van studente terug te keer na skool. Hierdie sektor is verhandelbaar via die SPDR SP Retail ETF (XRT A). Soos inkopies opritte gedurende die Kersseisoen, hierdie sektor sien ook die aankoop van belang nie, maar in watter grootte word bepaal deur die algehele konsensus of dit 'n besige of stil shopping seisoen sal wees. Algehele marktoestande sodanige neigings oorskadu. As die breër mark, gemeet aan die SP 500, is aan die agteruitgaan, kan die relatief sterk vertoning van hierdie sektore in hierdie tye van die jaar die algemene verkope druk nie oorkom. Daarom, wag vir die sektore tot krag in afwagting van hierdie punte op die kalender te wys voordat jy dit koop, in plaas van net die aanvaarding van die sektor sal goed presteer. Strategie 3: Geografiese Op soek na markte buite jou eie land kan 'n winsgewende strategie wees, want daar is dikwels globale markte wat kan sien relatief sterker groei. Voordat ETF belê in hierdie globale markte was moeiliker, maar nou beleggers kan net monitor watter land ETF die beste presteer en koop daardie fondse. Soos momentum begin afneem, verlaat die handel en kyk vir 'n ander land wat presteer beter. Gedurende 2012 het die MSCI Singapoer Index Fund (EWS B +) het goed presteer, kry naby aan 26% in vergelyking met die SPDR SP 500 (SPY A), 'n wins van sowat 13% op 'n prys prestasie basis. Die MSCI Mexico Index Fund (EWW A) uitgevoer selfs beter, racking up 'n prys wins van 31%. Beleggers kan ook belê in 'n kategorie, soos "ontluikende markte & quot ;. Hierdie markte is in hul groeifase, en terwyl die wel en wee vlugtige kan wees, kan 'n sterk tendense groot beloning bring. Om te belê in 'n mandjie van ontluikende lande, kyk na die gewilde FTSE Ontluikende Markte ETF (VWO A) of die MSCI Ontluikende Markte Index Fund (EEM A-). Sien ook die volledige lys van die Ontluikende Markte Aandele ETF. Die bottom line Of jy op soek is om te kapitaliseer op ekonomiese siklusse, seisoenale neigings, of geografiese tendense, ETF's bied 'n eenvoudige en direkte manier om jou doelwitte te bereik deur middel van 'n rotasie strategie. Soos met enige strategie is daar risiko's, en dit is belangrik om inligting oor die markte en ETF's wat jy belê in voordat jy jou aankoop te samel. Sektor rotasie strategieë oor die algemeen posisioneer die belegger in die sterkste segmente van die globale ekonomie, maar tendense verander. Wanneer die sektor jy in begin om te draai, is dit tyd om die posisie te verlaat en 'n ander een segment wat presteer beter. Dit kan kommissies en 'n paar aktiewe bestuur van die portefeulje aangegaan, maar indien dit korrek gedoen word, moet die opbrengs meer as vergoed. Vir meer ETF analise, maak seker om aan te meld vir ons gratis ETF nuusbrief. Openbaarmaking: Geen posisies ten tye van die skryf. Frank Grossmann 'N strategie Global Market rotasie met 'n jaarlikse prestasie van 41,4% sedert 2003 9 Augustus 2013 10:30 Klink te goed om waar te wees! My eerste bydrae op soek na Alpha. Voordat ek begin, laat ek myself. My naam is Frank Grossmann en ek woon in Switserland. Tot onlangs, ek gebruik om te werk as 'n hoof wetenskaplike vir 'n internasionale digitale beelding maatskappy. Hulle het my sagteware algoritmes vir digitale beeldverwerking, wat ek in my maatskappy Kleur-Wetenskap ontwikkel het opgeneem. Hierdie algoritmes te voer beeldverbetering, rooi oë verwyder, en gesig of algemene patroon opsporing. Maar my passie was nog altyd om te soek na patrone in finansiële data en om terug te toets intelligent, reëlgebaseerde belegging strategieë te ontwikkel en. Die volgende strategie is een van my gunsteling rotasie strategieë, wat baie van my vriende, kliënte en ek nou gebruik vir 'n paar jaar. Die globale mark Rotasie Strategie (GMR) Die GMR Strategie skakel tussen 6 verskillende ETF op 'n maandelikse basis. Die terug getoets terugkeer van hierdie strategie sedert 2003 is nogal indrukwekkend. Jaarlikse prestasie (OTCPK: CAGR) = 41,4% (SP 500 = 8.4%) Totaal prestasie sedert 2003 = 3740% (SP 500 = 134%) 69% van die maandelikse ambagte het positiewe opbrengs teenoor 31% met 'n negatiewe opbrengs Hierdie globale markte en ETF's is: Amerikaanse mark (dmy - SP Midcap 400 SPDRs) Europa (IEV - iShares SP Europa 350 Index Fund Ontluikende markte (EEM - iShares MSCI Ontluikende Markte) Latyns-Amerika (ILF - iShares SP Latyns-Amerika) Stille Oseaan streek (EPP - iShares MSCI Pacific ex-Japan) Tydens mark korreksies belê ek in: Amerikaanse Tesourie Bonds (EDV - Vanguard Extended Duur Tsy (25 + jr)) Kontant of SKAAM (SKAAM - Barclays Lae Duur Amerikaanse Tesourie) Vir die ontwerp van 'n goed presterende rotasie strategie, is dit belangrik dat die gekose ETF is nie te wisselvallig, wys langer termyn sigbaar tendense en 'n goeie volume mark, sodat hulle nie gemanipuleer kan word. Hulle het almal moet min of meer dieselfde wisselvalligheid het. Die 5 wêreldmarkte ETF vervul hierdie toestand. Hulle het almal genoeg gekapitaliseer, sodat hulle nie gemanipuleer kan word in die kort termyn. Hulle volg effens verskillende ekonomiese siklusse en het lang tydperke waar 'n mens die mark beter as die ander totdat dit so duur is en beleggers begin om hul geld uit die mark te verwyder ten einde om te belê in ander goedkoper gewaardeer markte. As ons terugkyk 12 maande, sien ons dat die Amerikaanse mark was die duidelike wenner en die dmy SP Midcaps uitgevoer + 35%. In vergelyking, die ILF Latyns-Amerika mark verloor het byna 10% en die belangriker EEM Ontluikende Markte ETF net gemaak + 3,5%. Wees verseker dat hierdie geklop nie vir ewig sal voortduur. Op 'n oomblik EEM, sal ILF of ander ETF terug hop en oortref die Amerikaanse mark. Dit is die oomblik wanneer ek die ETF skakel. Maar die skakel tussen alleen hierdie markte is nie genoeg om werklik 'n goeie vertoning. Deur net die skakel tussen hierdie 5 ETF sou ek gemaak het 21% jaarlikse opbrengs sedert 2003 nie te sleg nie, in vergelyking met die 8,4% van die SPY SP 500. Maar as ek kyk na die kaarte, ek erken dat in tye van groot mark korreksies ook al my 5 ETF gely groot verliese. Alhoewel hierdie markte wêreldwyd versprei, die korrelasie tussen hulle is baie hoog. Die 60-dag korrelasie is meestal hoër as 0,75. Dit beteken daar is geen manier om 'n markregstelling soos die subprima ongeluk ontsnap in 2008 toe die SP 500 byna 55% verloor. Om hierdie scenario te vermy, sou ons nodig het om oor te skakel na 'n paar negatief gekorreleer bates. Die beste is Amerikaanse skatkiswissels en as hulle nie werk nie, dan kontant is 'n opsie as well. Op grond van my strategie terug toetse, het ek gekies die EDV - Vanguard Extended Duur Tesourie (25 + jr) ETF. Op die oomblik is, as gevolg van stygende opbrengste, die korrelasie met die SP500 is byna 0 wat baie abnormale. Gewoonlik die korrelasie tussen -0,5 en -0,75. Maar ek is seker dat tydens 'n toekomstige markregstelling hierdie korrelasies sal af baie vinnig gaan. Wanneer die ontwerp van 'n goeie rotasie strategie, die Return to Risiko verhouding (Sharpe-verhouding) is een van die belangrikste getalle. Hoe hoër dit is, hoe meer terug sal jy vir die risiko wat jy het in jou belegging te kry. Terug na Risiko verhouding (Sharpe verhouding) Strategie (belegging 2003 - vandag)